Bei ya dhahabu ilikuwa bora zaidi Oktoba katika karibu nusu karne, ikikaidi upinzani mkali kutokana na kuongezeka kwa mavuno ya Hazina na dola yenye nguvu ya Marekani. Metali ya manjano iliongeza kasi ya 7.3% mwezi uliopita na kufungwa kwa $1,983 wakia, ambayo ilikuwa na nguvu zaidi Oktoba tangu 1978, iliporuka 11.7%.
Dhahabu, mali isiyo na riba, imeharibika kihistoria wakati mavuno ya dhamana yalikuwa yakiongezeka. Isipokuwa mwaka huu, hata hivyo, juu ya idadi ya hatari kubwa za kiuchumi na kisiasa za kijiografia, ikijumuisha deni la taifa lililo rekodi, kuongezeka kwa makosa ya kadi ya mkopo, wasiwasi unaoendelea wa kushuka kwa uchumi (licha ya msisitizo wa Jerome Powell kwamba mdororo hauko tena katika Hifadhi ya Shirikisho. utabiri) na vita viwili.
JIANDIKISHE KWA MUHIMU WA CHUMA THAMANI
Kuunda jalada lako la dhahabu katika soko lisilo na uhakika
Iwapo unaamini kuwa masharti haya yataendelea kuchochea uhitaji wa uwekezaji wa dhahabu, sasa unaweza kuwa wakati mzuri wa kufikiria kupata ufahamu (au kuongeza udhihirisho wako) kwa kutarajia bei za juu zaidi.
Tahadhari: Chuma kinaonekana kununuliwa kupita kiasi kwa sasa kulingana na kiashiria cha siku 14 cha nguvu za jamaa (RSI), kwa hivyo tunaweza kuona kuchukua faida kwa muda mfupi. Ninaamini kuwa usaidizi mkubwa unaanzishwa, na ikiwa hifadhi itapungua kutoka kwa pampu ya wiki iliyopita, inaweza kuwa kichocheo cha kutosha cha mkutano wa dhahabu. Kumbuka kwamba, kwa kipindi cha miaka 30, Novemba umekuwa mwezi bora zaidi kwa hisa, huku S&P 500 ikiongeza wastani wa 1.96%, kulingana na data ya Bloomberg.
Ninapendekeza uzani wa dhahabu usiozidi 10%, ugawanywe sawasawa kati ya bullion halisi (baa, sarafu na vito) na hifadhi ya madini ya dhahabu ya ubora wa juu, fedha za pande zote na ETF. Kumbuka kusawazisha angalau mara moja kwa mwaka, ikiwa sio mara nyingi zaidi.
Kwa nini benki kuu zinaweka dau kubwa kwenye dhahabu
Ikiwa bado uko kwenye uzio, angalia kile sekta rasmi imekuwa ikifanya. Benki kuu zilinunua kwa pamoja tani 337 za dhahabu katika robo ya tatu, na kuashiria robo ya tatu kwa ukubwa katika rekodi, kulingana na ripoti ya hivi punde ya Baraza la Dhahabu la Dunia (WGC). Mwaka hadi sasa, benki zimeongeza tani 800 za ajabu, ambayo ni 14% zaidi ya zilivyoongeza katika miezi tisa hiyo hiyo mwaka jana.
Orodha ya wanunuzi wakubwa katika robo ya tatu ilitawaliwa na masoko yanayoibuka huku nchi zikiendelea kujitenga na dola ya Marekani. Katika nafasi ya juu ilikuwa China, ambayo iliongeza tani 78 za dhahabu, ikifuatiwa na Poland (zaidi ya tani 56) na Uturuki (tani 39).
Mimi mara nyingi ushauri wawekezaji makini na nini benki kuudobadala ya vile waosema,lakini mara kwa mara zinafaa na zinafaa kuzisikiliza.
Kwa mfano, wakati wa mkutano wa waandishi wa habari wa mwezi uliopita, rais wa Benki ya Kitaifa ya Poland (NBP) Adam Glapiński alisema kwamba nchi ya Ulaya Mashariki ingeendelea kununua dhahabu, jambo ambalo “linaifanya Poland kuwa nchi inayoaminika zaidi.” Lengo ni dhahabu kuwa 20% ya jumla ya akiba ya kigeni ya Poland. Kufikia Septemba, dhahabu ilichangia 11.2% ya hisa zake, kulingana na data ya WGC.
Japan kukimbilia dhahabu
Angalia pia Japan. Nchi haijawahi kuwa mwagizaji mkuu wa dhahabu, lakini wawekezaji wa Kijapani na kaya kwa ujumla hivi majuzi wamepanga bei ya madini ya manjano hadi bei mpya ya juu zaidi ya ¥300,000. Hiyo ni tofauti kubwa kutoka kwa wastani wa bei ya miaka 30 ya chini ya ¥100,000.
Katika muda wa kati na karibu, kukimbilia kwa dhahabu nchini Japani kumechochewa hasa na mteremko wa kihistoria wa yen dhidi ya dola ya Marekani, na kuwafanya wawekezaji kutafuta kinga dhidi ya mfumuko wa bei.
Katika kujaribu kudhibiti kupanda kwa bei ya watumiaji, Waziri Mkuu wa Japani Fumio Kishida ameanzisha kifurushi cha kichocheo cha ¥ trilioni 17 (dola bilioni 113) ambacho, pamoja na mambo mengine, hufanya kupunguzwa kwa muda kwa mapato na ushuru wa makazi, msaada kwa kaya za mapato ya chini na petroli. na ruzuku za matumizi.
Lakini kama wengi wenu mnajua, uchapishaji wa pesa unaofanywa na serikali za ulimwengu, haswa wakati wa janga hili, ni lawama kwa hali ya sasa ya mfumuko wa bei ambao umeingia sana kwenye mifuko ya watumiaji kote ulimwenguni. Mpango wa matumizi ya dola bilioni 113 kwa wakati huu utafanya kazi kama mafuta kwenye moto mkali.
Kaya za Japan zinaonekana kuelewa hili, kwani idhini yao ya kazi ya Kishida kama waziri mkuu imeshuka hadi kiwango cha chini kabisa cha 33%, kulingana na kura ya maoni ya hivi majuzi ya Nikkei na Tokyo TV. Walipoulizwa kuhusu uwezekano wa kupunguzwa kwa kodi, asilimia 65% ya washiriki walisema kuwa ni jibu lisilofaa kwa mfumuko wa bei.
Mkakati bora zaidi, ninaamini, ni wa usawa wa madini ya dhahabu na dhahabu. Kama vile WGC imeonyesha mara nyingi, dhahabu kwa kawaida imekuwa vyema wakati wa mfumko mkubwa wa bei. Kihistoria, wakati viwango vya mfumuko wa bei vimezidi 3%—ambapo ndipo tulipo leo—bei ya wastani ya dhahabu ilipanda 14%.
Kwa kipindi cha miezi 12 kufikia Ijumaa, dhahabu katika masharti ya dola imeongezeka kwa 22%, ambayo inashinda S&P 500 (hadi 19% katika kipindi sawa) na iko juu ya mfumuko wa bei.
Asili : (Na Frank Holmes, Mkurugenzi Mtendaji wa US Global Investors)
Muda wa kutuma: Nov-09-2023